קרן כספית או פיקדון בנקאי

קרן כספית שקלית ופיקדון בנקאי נותנים לעתים קרובות ריבית דומה, אבל המס עליהם שונה. פיקדון משלם 15% מכל הריבית. קרן משלמת 25%, אבל רק על הרווח שמעל האינפלציה. מה משאיר לכם יותר תלוי באינפלציה.

עודכן 2026-10-31

איך כל אחד ממוסה

פיקדון שקלי לא צמוד: 15% מהריבית הנומינלית, כולל החלק שרק שומר על ערך הכסף. הבנק מנכה את המס.
פיקדון צמוד מדד: 25% מהריבית הריאלית, שמעל ההצמדה.
קרן כספית: 25% מהרווח הריאלי, בעת הפדיון. אם המחירים ירדו בתקופה, המס הוא על הרווח הנומינלי.

מתי הקרן משאירה לכם יותר

אינפלציה	רווח חייב בקרן	מס בקרן	נשאר בקרן	נשאר בפיקדון
1%	₪2,500	₪625	₪2,875	₪2,975
1.4%	₪2,100	₪525	₪2,975	₪2,975
2.5%	₪1,000	₪250	₪3,250	₪2,975

₪100,000 לשנה אחת ב-3.5% בשניהם, לפני מס ואחרי דמי הניהול של הקרן: ₪3,500 ריבית. הפיקדון משלם ₪525 בכל אינפלציה ומשאיר ₪2,975. בתקופה של שנה, שני המסים משתווים כשהריבית היא פי 2.5 מהאינפלציה. מתחת לזה הקרן משאירה יותר, ומעל זה הפיקדון. לאורך כמה שנים הנקודה הזו זזה, ולכן כדאי לחשב את המספרים שלכם.

מה עוד שונה ביניהם

ריבית: בפיקדון בריבית קבועה יודעים את הריבית מראש. התשואה של קרן זזה עם ריבית בנק ישראל, ולכן משווים את מה שהיא נותנת אחרי דמי הניהול.
נזילות: קרן אפשר לפדות בכל יום מסחר. פיקדון נעול לכל התקופה, ושבירה מוקדמת בדרך כלל עולה בריבית.
סיכון: קרן מחזיקה מק"מ וחוב קצר דומה, והמחיר שלה יכול לרדת מעט. פיקדון הוא התחייבות של הבנק.
עיתוי: המס בקרן מחכה לפדיון, ובינתיים הכסף הזה ממשיך לעבוד.

חשבו את המספרים שלכם

במחשבון ההשקעות של Moneta מזינים סכום, ריבית ושנים. לקרן: מפעילים התחשבות באינפלציה ומשאירים מס על הרווח של 25%. לפיקדון: מכבים אותה וקובעים מס של 15%. אחר כך משווים בין שני הסכומים אחרי מס.

שאלות נפוצות

מה עדיף, קרן כספית או פיקדון בנקאי?

בתקופה של שנה, באותה ריבית, הקרן משאירה יותר אחרי מס כשהריבית נמוכה מפי 2.5 מהאינפלציה, והפיקדון משאיר יותר מעל זה. בתקופות ארוכות יותר הנקודה הזו זזה. משווים את תשואת הקרן אחרי דמי הניהול.

איך ממוסה קרן כספית?

25% מהרווח הריאלי, החלק שמעל האינפלציה, בעת הפדיון.

איך ממוסה ריבית על פיקדון בנקאי?

15% מהריבית הנומינלית בפיקדון שקלי לא צמוד, ו-25% מהריבית הריאלית בפיקדון צמוד מדד.