קופת גמל להשקעה
קופת גמל להשקעה היא חשבון השקעה לטווח ארוך, בלי תנאי של עבודה, ואפשר למשוך ממנו בכל רגע. משיכה חד-פעמית ממוסה בערך כמו חשבון מסחר. קצבה חודשית מגיל 60 לא ממוסה בכלל.
הכללים ב-2026
- תקרת הפקדה: ₪83,641 לשנה (₪6,970 לחודש), בכל הקופות יחד.
- נזילות: אפשר למשוך הכול או חלק בכל עת, בלי קנס.
- משיכה חד-פעמית: עד 25% מהרווח הריאלי, שהקופה מנכה בעת המשיכה.
- מגיל 60: מי שבוחר קצבה חודשית פטור ממס גם על הרווחים וגם על הקצבה.
- מעבר: מעבר לקופה או למסלול אחר אינו אירוע מס.
כמה עולה המס
₪2,000 בחודש במשך 20 שנה בתשואה של 6% בשנה אחרי דמי ניהול, ואינפלציה של 2%: ₪480,000 שהופקדו גדלים ל-₪924,082. משיכה חד-פעמית ב-25% מהרווח הריאלי משלמת ₪83,905 ומשאירה ₪840,177. כקצבה חודשית מגיל 60, אותה יתרה לא משלמת מס על הרווחים האלה.
מול קרן השתלמות וחשבון מסחר
| קופת גמל להשקעה | קרן השתלמות | חשבון מסחר | |
|---|---|---|---|
| הפקדות | עד ₪83,641 לשנה | הטבה על שכר של עד ₪15,712 לחודש | בלי הגבלה |
| משיכה | בכל עת | אחרי שש שנים, או שלוש ללימודים | בכל עת |
| מס במשיכה חד-פעמית | עד 25% מהרווח הריאלי | אין, במועד ובתוך התקרה | 25% מהרווח הריאלי |
| קצבה חודשית מגיל 60 | פטורה ממס | לא רלוונטי | אין אפשרות כזו |
| שינוי השקעה | בלי מס | בלי מס | מכירה ממוסה |
שינוי מוצע בפטור
באמצע 2026 המליצה ועדת הארביטראז' של משרד האוצר על תקרה משותפת של ₪200,000 לפטור הזה, לקופות גמל להשקעה, לפוליסות חיסכון ולקרנות נאמנות. זו המלצה ולא חוק: היא דורשת חקיקה, ורשות שוק ההון מתנגדת לה. לפי דיווחים בעיתונות, כנראה היא לא תחול על כסף שכבר הופקד. כדאי לבדוק מה מצבה לפני שמתכננים לפי הפטור.
לראות את זה ב-Moneta
בלשונית הפנסיה בוחרים פוליסת חיסכון / קופת גמל להשקעה / השקעה רגילה שחייבת במס, כדי לראות משיכות שממוסות בעד 25% מהרווח הריאלי. מגיל 60 האפשרות הזו מחילה שיעור נמוך יותר על רווח קטן, והמקורות חלוקים בשאלה כמה משלמת אז משיכה חד-פעמית מקופת גמל להשקעה, ולכן כדאי לתכנן לפי 25% מלאים. הלשונית לא מחשבת את מסלול הקצבה הפטורה: כדי לקבל מושג, אפשר להשוות לאפשרות קרן השתלמות, שמושכת בלי מס.
שאלות נפוצות
מה תקרת ההפקדה לקופת גמל להשקעה ב-2026?
₪83,641 לשנה, בכל הקופות יחד.
אפשר למשוך מקופת גמל להשקעה לפני גיל 60?
כן, בכל עת ובלי קנס. משלמים עד 25% מהרווח הריאלי.
האם קופת גמל להשקעה פטורה ממס מגיל 60?
רק אם בוחרים קצבה חודשית. משיכה חד-פעמית עדיין משלמת עד 25% מהרווח הריאלי. התקרה המוצעת של ₪200,000 על הפטור עדיין לא חוק.